中国金融泡沫成为危机,金融出清的大势已定,谁还在裸泳?

2018是全球金融危机十周年,2008年雷曼兄弟的倒下敲响了全球金融危机的钟声,全球经济开始瘫痪,各国进入拯救模式。而那时候的中国,没有现在强大与雄伟,而金融市场更多的是尝试性行为,比如保险、银行、证券等金融行业都是初生的牛犊,而在全球这个巨型金融环境里没有初生牛犊不怕虎的气势。却有着中国金融市场的出生牛犊“发育不良”的优势,也成功让中国成为第一个走出金融危机阴影的大国。

过去十年,所有人一起制造和享受了一场史无前例的金融盛宴。而十年后的今天,2018年是时候和这场金融世纪大宽松说再见了,如果只能用一个关键词去总结这十年的中国经济,你会用什么词?很多人的答案可能是房地产,或者互联网,而如是金融研究院的首席经济学家管清友的答案只有一个:金融化。互联网金融,房地产金融,金融化让中国的发展越来越快,却也面临着一个又一个新型病毒,如果来一场全球性的金融巨震,以中国现有实力,能否完美化解?

好的金融创造实体,而坏的金融只会带来泡沫

金融泡沫并未远去,有人认为,中国是一轮金融爆发危机的源头,也许漫长的金融整顿周期才刚刚开始。过去十年的金融雷区将加速引爆;企业变成了最迷失的金融傀儡。当金融机器启动的时候,企业的第一反应是什么?负债端不顾一切的加杠杆,搞资本运作;资产端想方设法的投身资产泡沫,先是实业转地产,地产转金融,地产造富不再神化,过去十年的商业模式将加速崩塌,债券违约只是开始。

谁能想到,在成为一个技术大国之前,我们竟然先成为了第一金融大国。中国金融业占GDP的比率超过8%,一度达到8.4%,远远高于德国、日本等制造业强国4-5%的水平,甚至超过了金融业最发达的美国。显然,不是我们的金融有多发达,而是我们的金融脱离了本源。

消灭风险最好的办法是让风险暴露,允许金融机构破产

很多人可能对金融机构破产没有概念,尤其是觉得银行根本不可能倒闭,但事实上,不管是证券公司、信托公司还是商业银行,都曾经发生过破产倒闭的惨剧;其中最有名的是海南发展银行、君安证券和广国投。所有事物的健康成长无不是一次次的失败后的重生,中国金融业需要经历的不仅仅是萧条后的繁荣,还有至少一次的涅槃重生。

未来几年,金融出清的大势已定,对于不遵守规则或者自身不过硬的玩家来说,千万不要心存侥幸,因为历史告诉我们,总有一种方式让你离开。金融和实体永远是一个硬币的两面,金融出了问题,实体也必然会受到影响。金融上行的时候,实体会滋生泡沫,反过来,金融下行的时候,实体的风险也会随之而来。

只有当潮水退去,你才知道谁在裸泳

我想今天我们企业家也好、投资者也好,普遍有一种莫名的迷惘与焦虑,无非是自己这些年或多或少的也在裸泳,解决这种焦虑很简单,不忘初心,回归本源。A股市场无处话凄凉!大盘2600跌到2500用了5天,2500跌到2400仅仅用了一天。强行打鸡血还是下破2400,市场资金被稀释干净的时候,潮水退却也许才是光明吧。

市场没有任何一个工具能永远赚钱,也没有一种方式能让投资者永远不败。人生就是这样,你每次的成与败,并不是你想成就成,你想败就败,有时候你想赚钱很难,想亏钱也很难,在一个契机点,或许能改变你的一生。投资者要靠自己研究市场,走进市场,想赚大钱,必须要有赚钱的经验,市场契机决定了你的投资命运。

市场上大资金是永远做多的,因为它是钱多货少真理永远掌握在少数人手中。真理是什么我不知道,但是我知道这个市场多数人是亏钱的。大资金进场不是给你吃的,你也吃不下,他是来吃你的,这个市场适用于丛林法则,弱肉强食,赚钱亏钱一是看命,二是看你对于市场的判断力;后面错了就止损,对了就补仓继续拿。产品永远是在变的,不变的止盈投资理念与投资,这也是我离开证券业,转投国际黄金,原油期货的原由,当前股市行情不好可以有想法的可以考虑做下其它投资,转变都是蛮不错的选择。

本文由分析师李宏逸编撰